Как выбрать лучший стейблкоин? В настоящее время в экосистеме стейблкоинов насчитывается более 200 стейблкоинов, поэтому инвесторам может быть сложно выбирать между различными вариантами.

Как выбрать лучший стейблкоин? Отличия

 

Стейблкоины различаются по способу их создания, механике и удобству использования. Следовательно, эти различия приводят к разным уровням:
– Безопасность
– Прозрачность
– Стабильность
– Урожайность
Давайте посмотрим на самые распространенные стейблкоины.

USDT

 

Стейблкоин появился 2014 году, USDT по праву занимает первое место в списке стейблов. Его рыночная капитализация составляет 80 миллиардов долларов США.

Благодаря тому, что стейблкоин USDT обеспечена фиатными деньгами, она надежна и стабильна. Другими словами, USDT обеспечен как минимум 1:1 активами, удерживаемыми Tether Operations Ltd. в форме денежных средств или их эквивалентов, что означает, что USDT всегда можно обменять на эквивалентную долларовую стоимость.

Однако некоторые члены сообщества считают, что USDT не хватает прозрачности, поскольку аудиторские отчеты не раскрываются.

Инвесторы выбрали USDT в качестве своего основного предпочтения. Как централизованные, так и децентрализованные биржи также выбирают USDT в качестве основной торговой пары.

Это привело к сжатию доходности DeFi, поскольку пулы с USDT, вероятно, будут иметь наибольшую заблокированную общую стоимость («TVL»); таким образом, разбавляя вознаграждения для поставщиков ликвидности/вкладчиков.

USDC

 

Основанная вместе с биржей цифровых активов Coinbase Global Inc., USDC привязана к доллару США посредством фиатной поддержки. И безопасность, и стабильность, несомненно, высоки благодаря тому, что они обеспечены фиатными средствами.

В отличие от USDT, резервы USDC ежемесячно подтверждаются Grant Thornton LLP. Стоит отметить, что аттестация – это не то же самое, что аудит. Аттестация означает, что фирма проверит достоверность существующих данных, но не будет проводить дополнительный аудит на предмет несоответствия данных.

Что касается доходности DeFi, некоторые пулы USDC недавно превзошли пулы USDT по TVL, что отражает растущее предпочтение USDC.

Вообще говоря, доходность USDC немного выше, чем USDT. Тем не менее, USDC, как правило, имеет более низкую доходность на денежных рынках, поскольку USDC обычно получает более высокий коэффициент обеспечения, что делает их более привлекательными для размещения в качестве обеспечения.

BUSD

 

Стейблкоин является третьим по величине стейблкоином с рыночной капитализацией в 18 миллиардов долларов США. Подобно USDT и USDC, BUSD обеспечен фиатными средствами и выпущен Paxos Trust Co., партнером Binance по BUSD.

В августе 2020 года BUSD был внесен в «зеленый список» Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. Кроме того, регулирующие органы также несут ответственность за надзор за его резервами, и все резервы должны храниться в надежных формах, таких как инструменты Казначейства США и застрахованные банковские счета FDIC.

Однако самым большим недостатком BUSD является его концентрация на Binance Smart Chain BUSD обычно не используется в других блокчейнах за пределами BSC, что делает возможности DeFi для BUSD довольно ограниченными.

TerraUSD (UST)

 

В отличие от приведенных выше примеров, стейблкоин UST не поддерживается какими-либо реальными или сетевыми активами. Это алгоритмическая стабильная монета, которая чеканится/сжигается за счет своего волатильного аналога, токена LUNA.

Из-за неопределенностей в отношении его безопасности и стабильности доходность по UST очень привлекательна для пулов ликвидности и пулов депозитного кредитования. Кроме того, благодаря своей природе платформы Terra, работающей на блокчейне, UST отличается высокой прозрачностью.

DAI

 

Это стейблкоин, обеспеченный цифровыми активами. В частности, это поддерживается долговой позицией цифровых активов с избыточным обеспечением.

Он выпускается и поддерживается на блокчейне MakerDAO. Пользователи должны предоставить залог для чеканки DAI, и залог ликвидируется, если не поддерживается надлежащее соотношение кредита к стоимости.

В 2017 году токен ETH претерпел коррекцию более чем на 30% в течение 24 часов, когда сотни миллионов залогов по протоколу были ликвидированы для защиты целостности его стабильной монеты DAI.

Помните, что почти во всех стейблкойнах есть функция бан листа, одним словом можно блокнуть активы.

В DAI и UST такой функции нет, но есть другие переменные, которые надо учитывать.

Понравилась статья?

Поделитесь, нажмите на кнопку Вашей любимой социальной сети!